印染行業洗牌加速 中小企業面臨淘汰
2020-06-19
今年開始，我國的染料價格不斷上漲，部分產品漲幅達到30%以上。業內人士認為，染料產品價格上漲主要是受到環保壓力的影響，中小企業將在此期間被逐步淘汰。
日本染色協會日前宣布：隨著染料價格的上漲，染料停產品種逐漸增多。截至今年10月底，已經全面停產或停止小批量生產的染色品種已達45個。無獨有偶，資料顯示，今年以來，浙江地區染料平均價格漲幅在10%以上，其中分散染料漲幅最大，部分產品漲幅在30%以上，活性染料價格漲幅僅次于分散染料。
染料作為高污染行業減排壓力將持續存在，在此嚴峻形勢下，未來行業整合速度有望加快，染料價格有望進一步上漲。
染料是紡織印染行業的配套產業，需求增長直接受下游紡織印染的影響。公開資料顯示，2003年以來，我國印染布產量增速在15%以上，服裝產量平均增速也在15%左右。國內印染企業需求增長也帶動染料消費一路水漲船高，從2001年以來，我國染料消費量以15%-20%的速度迅速增長，染料產量每年增速也基本穩定在15%-20%。
作為染料的龍頭企業浙江龍盛的第三季度報告顯示，其三季度收入和凈利潤同比增速分別為48.46%和98.25%，均高于前三季度的均值，該公司指出，染料價格明顯上漲是5月份以后發生的，公司三季度充分享受了染料價格上漲帶來的好處，隨著染料價格的持續上漲，公司業績有望進一步提高。
目前，我國的染料生產基地主要集中在浙江、江蘇和上海，這三地的染料年產量占全國的80%-85%。去年浙江龍盛等前三大企業的產量占總產量的36%，前十大企業市場份額為56%。
銀聯信分析：
印染業是紡織工業中僅次于服裝業創造高附加值的領域。但是由于中國印染業在全球產業分工中處于供應鏈低端，企業普遍缺乏自主創新能力，產品科技和設計含量低，差異性不大，限制了印染及下游服裝和家紡產業利潤增長。
另外，作為一個高耗能、高污染產業，由于企業對印染廢水處理投入較低，印染工藝相對落后，我國印染企業單位產品耗水量是發達國家的3倍左右，廢水回收利用率僅5～8%，印染廢水占全國紡織廢水排放量的80%，對染化料的耗用量也比發達國家多20～30%。近年來印染布出口雖呈逐年增長態勢，但很多是以犧牲當地環境為代價的。因此，在產能快速發展的同時，印染業正面臨著資源與環境的更大挑戰。
政府引導行業實現轉型
為此，自2006年開始，政府已加大力度運用各項宏觀經濟手段，力圖更多地通過市場力量推動競爭，實現行業優勝劣汰，促進產業轉型。繼去年9月調整部分出口商品的出口退稅率之后，今年6月國家繼續出臺調整出口退稅的政策，以控制“兩高一資”(高耗能、高污染、資源性)產品出口，7月又公布了新的《加工貿易限制類商品目錄》，對列入限制的紡織紗線、面料等商品將實行銀行保證金臺賬實轉管理，并配合中國區域發展戰略，對東部和中西部地區實行差別政策，目的是實現加工貿易的產業升級和實現加工貿易產業由東南沿海向中西部等地區的梯度轉移。
之后，國家又相繼出臺了“綠色信貸”、“綠色外貿”、提高能源標準門檻、嚴格審批制度等一系列促進企業節能減排的政策，力圖從源頭上制止不符合產業政策和環境違法企業和項目的實施，對環保違法、違規企業，將視情況中止一年以上三年以下期限內從事對外貿易經營活動。對印染行業產生了較大沖擊，大批不符合規定的企業被關停，其他企業也增加了環保成本。
匯率走高壓縮企業利潤
此外，為抑制投資增速過快，防止經濟由偏快轉向過熱，今年以來中國人民銀行已連續5次加息、9次提高法定準備金率，既加大了企業的投資成本，也使投資規模得到進一步控制。為避免國際貿易摩擦，減少不合理貿易順差，我國自2005年7月進行了人民幣匯改，至今年11月23日人民幣對美元匯率已突破7.4，截止到11月13日今年已累計升值5.32%。人民幣匯率頻頻走高，使企業在從加工到交貨單的短短時間內，利潤就會因人民幣升值而縮水。
節能減排沖擊印染業
今年以來，印染行業投資增長緩慢，而自4月份國家實施一系列節能減排和其他宏觀政策以來，從5月開始，印染行業投資增幅出現明顯下降。1～6月投資同比開始出現下降，且這一趨勢不斷加大，到1～9月印染行業固定資產投資同比降幅已達8.04%，與上年同期印染業投資同比大幅增長50.79%形成鮮明對比。2007年前三季度，全國規模以上印染企業實際完成投資額58.67億元，而紡織工業實際完成投資1836.37億元，紡織工業固定資產投資較上年同期增長33.13%，印染行業投資增長低于紡織工業41個百分點。可以看出，今年國家出臺的一系列節能減排政策對印染行業沖擊最大，遠遠高于行業平均水平，印染行業中不符合環保標準的新項目投入得到控制，國家正引導企業把有限資金投入到先進生產力建設方面來。注重產品創新，提高產品附加值將是企業未來投資的方向。
銀聯信建議：
面對全球以智能化、人性化推動傳統產業革命的新趨勢，以及跨國產業鏈中制造國低端競爭的加劇，在資源日趨匱乏，環境日趨惡化的今天，印染業依靠“低成本、低價格”等競爭優勢搶占國內外市場份額，量的增長快于質的提高的舊的發展模式，已不能適應新的形勢，印染行業的全球競爭力受到嚴峻挑戰。
因此，中國紡織工業協會在“十一五”發展規劃中指出，“十一五”將是中國印染產業升級的關鍵時期，全行業的重點就是要轉變粗放型增長方式，提高知識產權在產業資本中的比重，提高科技創新在產業附加值中的比重，走附加值相對高的品牌之路，使我國印染業在全球紡織產業價值鏈的位置由最低端向兩端發展。
綜上所述，我國中小印染企業面臨行業的轉型期，原本微薄的利潤本因原料漲價，環保成本增加等因素而削減，行業結構、市場供求在種種因素的作用下正悄然發生著改變，人民幣持續升值更使企業舉步維艱。總之，中小型印染企業目前遭遇淘汰的風險加劇，建議銀行密切關注我國印染行業的最新動態，規避行業風險。
